Verwendung der Dividenden-Capture-Strategie Die Dividenden-Capture-Strategie basiert auf einer Anlagetechnik, die darauf ausgerichtet ist, die von einem Unternehmen emittierte Dividende schnell zu erfassen, ohne die Investition über einen längeren Zeitraum hinweg zu halten. Die Dividenden-Timeline unten zeigt die vier Termine, die Investoren verstehen und überwachen müssen, um die Dividendenerfassungsstrategie wirksam umzusetzen. (Verständnis der Daten der Dividendenauszahlung Prozess kann tricky. Wir klären die Verwirrung. Lesen Sie mehr, lesen Sie Dissecting Declarations, Ex-Dividenden und Record Dates.) Abbildung 1: Dividend Timeline Declaration Datum Board of Directors kündigt Dividendenzahlung Ex - Datum (oder Ex-Dividenden-Datum) Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln Datum der Rekordzeit Aktuelle Aktionäre wie auf Platte wird Dividendenausschüttung zahlen Datum Unternehmen stellt Dividendenausschüttungen Dividenden-Capture-Überblick Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividendenerfolgsstrategien, Dividendenausschüttungsaktien zur Erzielung eines stabilen Einkommensstroms, werden Dividendenerhebungen typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont durchgeführt, wobei der zugrundeliegende Bestandteil manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden könnte. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Kauf von Aktien vor dem Ex-Tag, gefolgt von einem anschließenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Tag reflektiert der Aktienkurs die erwartete Dividendenzahlung. Da Anleger, die die Aktien am Ex-Tag kaufen, nicht mehr die Dividende beziehen, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Dividendenpreis sinken. In der Praxis passiert das nicht immer. Je nach Kursbewegung werden die Aktien sofort am Ex-Tag verkauft, oder wenn der Kurs wieder auf den ursprünglichen Wert zurückkehrt. Einer der Hauptvorteile der Dividenden-Capture-Ansatz für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen, die Dividenden zahlen auf einer täglichen Basis. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie regelmäßig in neue Positionen umgerollt werden, wobei die Dividende in jeder Phase auf dem Weg erfasst wird. Mit einer erheblichen Anfangskapitalinvestition. Können die Anleger von kleinen und großen Renditen profitieren, da die Renditen aus der erfolgreichen Umsetzung häufig verstärkt werden. Having said that, ist es oft am besten, auf Mid-Yielding (3) Großkapitalfirmen konzentrieren, um die Risiken kleinere Unternehmen zu minimieren, während immer noch eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist das Fehlen einer fundamentalen Analyse erforderlich, um die relativ einfache Strategie. Dividenden-Capture-Beispiele Eine hypothetische Aktie könnte 20 Jahre vor dem Ex-Tag gehandelt werden und die Aktionäre haben Anspruch auf eine kommende vierteljährliche Dividende von 0,25. Am Ex-Termin dürfte der Kurs der Aktie auf 19,75 sinken, aber die Anleger, die nur die Aktien kaufen, haben nun keinen Anspruch mehr auf die Dividendenausschüttung. Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, halten sie für einen Tag und verkaufen sie auf dem Ex-Date für 19,75 und noch Zahlung am Zahlungstag erhalten. Das Potenzial, rasche Erträge zu erzielen, ergibt sich aus dem Phänomen, dass die Aktie nicht auf 19,75 fällt, wie die Theorie vermuten lässt, und selbst wenn der vorhergesagte Rückgang tatsächlich eintritt, erholen sich die Aktien kurz danach ihren Wert. Am 27. April 2011 wurden die Aktien der Coca Cola (NYSE: KO) mit 66,52 Aktien gehandelt. Am folgenden Tag, am 28. April, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66,93. Obwohl die Theorie nahelegt, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende betragen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine wesentliche Rolle bei der Preiswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, 10. Juni, wurde Coca Cola auf 64,94 gehandelt - dies wäre der Tag, an dem der Dividenden-Capture-Investor die KO-Aktien kaufen würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende erklärt und der Aktienkurs stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Trader, der nicht nur die Dividende erhalten, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario nicht einheitlich in den Aktienmärkten. Aber sie unterliegt der allgemeinen Prämisse der Strategie. (Entdecken Sie Argumente für und gegen die Unternehmensdividendepolitik und lernen Sie, wie die Unternehmen bestimmen, wie viel auszahlt werden muss.) Dividendenerfassungsdefizite Qualifizierte Dividenden werden entweder mit 0 oder 15 besteuert, je nach dem Steuerstatus des Unternehmens Investor. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie erhoben werden, erfüllen nicht die notwendigen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher bei den Anlegern den ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert. Nach Angaben der IRS. Um sich für den Steuersatz 015 qualifizieren zu können. Müssen Sie die Aktie für mehr als 60 Tage während des 121-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, gehalten haben. Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung des potenziellen Nettonutzens der Dividendenerfassungsstrategie. (Erläutern Sie, wie die Gesetzgebung, die im Jahr 2003 verabschiedet wurde, sowohl den Anlegern als auch den Kapitalgebern zugute kommt, und wenn sie planmäßig abgelaufen ist.) Dividendensteuersätze: Was Investoren wissen müssen.) Transaktionskosten senken die Summe der realisierten Erträge weiter. Anders als das Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Tag fallen, aber nicht um den vollen Betrag der Dividende - wenn die angegebene Dividende 50 Cent beträgt, könnte der Aktienkurs um 40 Cent zurückgehen. Ohne Steuern von der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Erwerb und die Veräußerung der Wertpapiere jeweils 25 betragen, muss eine erhebliche Menge an Aktien zur Deckung von Vermittlungsgebühren erworben werden. Um das volle Potenzial der Strategie zu nutzen, sind große Positionen erforderlich. Wie in der vorstehenden Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie typischerweise klein, während mögliche Verluste beträchtlich sein können, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer auftritt. Ein Wertverlust am Ex-Tag, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum zu halten und systematisch und unternehmensspezifisches Risiko in die Strategie einzubringen. Unerwünschte Marktbewegungen können mögliche potenzielle Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz schnell beseitigen. Solche Risiken bestehen bei allen Strategien der Handelsinvestition. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen ausgerichtet sein. Die Bottom Line Dividenden-Capture-Strategien bieten eine alternative Investition Ansatz für Einkommen sucht Investoren. Die Befürworter der Effizienz-Hypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht effektiv ist. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Aktienkurse im Vorgriff auf das Deklarationsdatum um den Betrag der Dividende steigen, da die Marktvolatilität. Steuern und Transaktionskosten mindern die Möglichkeit, risikolose Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite wird diese Technik oft effektiv von leistungsstarken Portfolio-Managern als Mittel zur Realisierung von schnellen Gewinnen verwendet. Der ultimative Test für den Erfolg oder Misserfolg dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird. (Für verwandte Erkenntnisse siehe Digging Into The Dividend Discount-Modell.) Doppelte Ihr passives Einkommen mit dieser Dividenden-Anlagestrategie Von Angel Clark, VectorVest, Inc. Passives Einkommen. Töne nett, tut es nicht Sie können einfach zurücklehnen in einem sonnigen Aufenthaltsraumstuhl, während das Geld innen rollt. Das ist im Wesentlichen, was es - ein Einkommenstrom ist, der nicht Arbeit erfordert. Sie können sogar Dividendeneinkommen genannt passives Einkommen gehört haben. Ich vermute, es ist, wenn Sie jemanden verwalten Ihr Portfolio für Sie haben. Aber für diejenigen von uns außerhalb der Milliardär-Club, die möglicherweise nicht in der Lage, die besten Geld-Manager leisten und nicht vertrauen den Rest, kann Portfolio-Einkommen - vor allem genug zu leben auf - kann manchmal eine geistige und emotionale Leistung verdient eine olympische Goldmedaille (Oder zumindest die Bronze). Es macht nur Sinn, dass das daraus resultierende, manchmal-nicht-so-passive Einkommen, das Sie generieren, möglichst profitabel sein sollte. Heres eine einfache, aber effektive Strategie, die Sie verwenden können, um mehr bang für Ihr Geld bekommen: VectorVest nennt es die Double Juicy-Strategie. Kurz gesagt, es ist ein Triple Whammy - Optionsprämien, Dividenden und ein wenig Kapitalzuwachs. Wenn Sie korrekt ausgerichtet sind, halten Sie die Aktie für langfristige Kapitalgewinne (öfter als nicht), stecken die Dividendenkontrolle ein und sammeln nette, nicht so kleine Prämieneinnahmen aus dem Verkauf abgedeckter Anrufe (oft machen Sie mehr Geld als die Dividende. Wenn Sie noch nie von abgedeckten Anrufe gehört oder dachte, sie werent für Sie, gehen Sie hier für eine Quickie-Lektion). Es ist nicht nur den Kauf einer Aktie, die Dividenden zahlt und nach dem Zufall verkauft Anrufe diese Strategie ist über das Timing. Wenn du tust, was du tust. Zwei Fehler, die Anfänger oft machen, sind: eine, die sich ausschließlich auf Dividenden stützt, anstatt Optionsstrategien und zwei zu integrieren, wobei die Option mit wenig Zeitwert offen bleibt, bis das Ex-Dividendendatum deklariert ist. Entweder einer dieser Fehler kann Sie genau dort treffen, wo es zählt, Ihr Endergebnis. Warum sind Sie noch kurz den Anruf vor dem Ex-Dividende Datum, dann ist es oft an den Käufer Vorteil, den Tag vor dem Ex-Dividende-Datum ausüben und der Besitzer auf Platte, die Dividende zu erhalten. (Die Ausnahme wäre, wenn theres beträchtlichen Zeitwert in der Option übrig ist. Zeit-Wert verloren bei frühen Ausübung, so dass, wenn die verlorene Zeit überschritten die Dividende erreicht, ist die Aktie viel weniger wahrscheinlich abgerufen werden.) Lets take a one - Jahre bei Johnson und Johnson (JNJ), 82713-82714. Um die Dividende einzuziehen, müssen Sie die Aktie zum Ex-Dividenden - datum besitzen. Innerhalb des einjährigen Zeitraums hätten wir das erste Ex-Dividenden-Datum verpasst, aber wir hätten die Aktien jederzeit nachher abholen können. Lets sagen, wir hob es nach der Auszahlung, die auf 91013 aufgetreten ist, die Aktie geschlossen an diesem Tag bei 88,53. Um die Mathematik einfach zu halten, sagen wir, wir haben 1.000 Aktien gekauft (so dass wir 10 abgeschlossene Anrufe Verträge schreiben). Das nächste Ex-Dividendendatum betrug 112213, wobei die Aktie auf 95,25 gestiegen war. Zu diesem Zeitpunkt hätte die Aufforderung von 95 Dezember für 1,24 je Aktie verkauft werden können. (Schnelle Erklärung, wenn Sie völlig neu sind, ist 95 der Basispreis, 1,24 pro Aktie ist die Prämie, die Sie zahlen würden, um zu kaufen oder bezahlt zu verkaufen, würde diese Option am dritten Freitag im Dezember auslaufen Optionen werden in Verträgen, die bestehen, gehandelt werden 100 Aktien, so dass 10 Kontrakte kontrollieren würde 1.000 Aktien der Aktie 1.241.0001.240,00 erhalten.) (Tip: Dont verkaufen die Anrufe an der offenen der Ex-Dividende-Tag. Der Preis der Aktie notiert an der offenen, um zu kompensieren Für die Dividende gezahlt.) Die Dividende von 0,66 pro Aktie wurde an Sie ausgezahlt, der Vorstand Inhaber ab dem Ex-Dividendendatum. Daraus resultierte eine Dividendenkontrolle für 660.00 ausgegebene 121013. Zu diesem Zeitpunkt hatte sich der Aktienkurs auf 94,14 zurückgezogen und die Call-Prämien hätte gekauft werden können (falls gewünscht) für .41 pro Aktie, aber die Aktie weiter zu ziehen Zurück zu 92,09 als Option Auslauf, so dass Sie die volle 1,24 pro Aktie, die Aktie und die Dividende zu halten. Durch den Verkauf der abgedeckten Call, Sie fast verdreifachen das Geld, das durch die Dividenden allein (0,66 vs 1,90 (0,611,24)) generiert worden wäre. Lets weiter mit unserem Beispiel. JNJs nächstes Ex Dividende Datum war 22114, die Aktie lag jetzt bei 91,52. Die 92,50 Anrufe, abgelaufen im März waren .88 pro Aktie. Die Dividendenausschüttung lag erneut bei666 und erfolgte auf 31114 Aktienkurs 93,49. Da die Anrufe weiter an Wert anstiegen und im Geld (niedriger als der Aktienkurs) lagen, konnte der Käufer sein Kaufrecht ausüben und man konnte ihm zuteilen, was bedeutet, dass Ihre Aktie bei dem vereinbarten Streik verkauft werden würde Preis von 92,50 je Aktie. Lässt brechen, dass nach unten. Das heißt, dass im schlimmsten Fall unsere Aktie für einen höheren Preis verkauft wurde, als wenn wir die Anrufe verkauften, halten wir immer noch 880 (.88 pro Aktie) aus der Optionsprämie und weil wir bis zum Ex - Wir sammeln auch 660 Dividenden. Wir geben die Kapitalwertsteigerung über 92,50 hinaus und wir sind wahrscheinlich, wieder in den Vorrat zu einem höheren Preis zurückzukaufen (wenn wir mit dem gleichen Vorrat fortsetzen möchten). Nicht wirklich eine große Sache. Was kann eine große Sache sind Steuern. Wenn Sie den Vorrat weniger als ein Jahr besessen haben, zahlen Sie einen höheren Steuersatz. Mehr als ein Jahr qualifiziert sich für langfristige Veräußerungsgewinne von 15, gegenüber der regelmäßigen Einkommensteuer, wenn die Aktie weniger als ein Jahr gehalten wird. Dies ist nicht eine Beteiligung, dass Sie enorme Kapitalgewinne in haben, sollte der erhöhte Cashflow für höhere Steuern, die entstehen können, zu kompensieren. Lets fortsetzen, dann gut net alles zusammen. Wir kommen gleich zurück nach JNJ. Lets sagen, seine am Montag nach unserem März Anrufe abläuft, ist JNJ 95,20 auf 32414. Das nächste Ex-Dividenden Datum ist 52214, ist die Aktie jetzt 100,96. Ich habe eine Wahl, ich kann die Juni 100 Anrufe für 1,83 oder die Juli 105 Anrufe für 0,49 verkaufen. Wenn ich mir etwas Raum geben will, um von einem anhaltenden Aufschwung in der Aktie zu profitieren, und das Risiko, dass die Aktien wieder weggerufen werden, zu minimieren, nehme ich den Juli 105 (0,49x1000490). Die Dividen - denausschüttung von 0,70 je Aktie liegt bei 61014. Die Optionsaktien liegen zum Zeitpunkt der Optionsausübung bei 101,80 auf 71814. Da sie unter dem Ausübungspreis liegt, behalten wir die volle Optionsprämie, die Dividende und einen vernachlässigbaren Wertzuwachs bei. Lets Überprüfung und vergleichen Wir haben etwa einen 15 höheren Steuersatz (Schätzung 30 insgesamt), wenn wir im März verkauft. Wir kauften zu einem höheren Preis. Dies führte zu 3,8 weniger Kapitalwertsteigerung aber unser Einkommen wurde um 129 erhöht. Das ist ziemlich bedeutend. Durch den Verkauf abgedeckter Anrufe zum Ex-Dividendenstichtag hatten wir einen hohen Erfolg, die Aktie zu halten, die Dividende zu halten und natürlich behalten wir die Deckungsprämie, ob die Aktie angerufen wird oder nicht. Hatten wir das Timing unserer Anrufe zwar ignoriert, hätten wir die Dividenden gänzlich verpasst. Auf den ersten Versuch, könnte dies kompliziert erscheinen. Es ist ein wenig wie die Beobachtung eines Kindes versuchen, auf der Rolltreppe zum ersten Mal Schritt - jedes Mal, wenn sie gehen, um einen Schritt zu gehen, denken sie, dass sie ihre Chance verpasst, aber schließlich erhalten sie das Timing genau richtig und genießen Sie die Fahrt. Sie werden auch, und wenn Sie tun, wird Ihr passives Einkommen umso mehr lohnend sein. Hinweis: JNJ wurde aufgrund seiner hohen Bewertung im VectorVest System ausgewählt. Wenn Sie wissen möchten, was Ihre Aktie wert ist, wie sicher es ist und ob zu kaufen, verkaufen oder halten, können Sie analysieren jede Aktie bei vectorvestAnalyzeNow Disclosure: Der Autor hat keine Positionen in allen Beständen erwähnt, und keine Pläne zu initiieren Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden. Der Autor schrieb diesen Artikel selbst, und er äußert seine eigene Meinung. Der Autor erhält keine Entschädigung dafür. Der Autor hat keine Geschäftsbeziehung mit einer Firma, deren Aktien in diesem Artikel erwähnt wird. Die Ansichten und Meinungen, die hierin ausgedrückt werden, sind Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die der NASDAQ OMX Group, Inc. wider. Kann ich eine Dividende mit Optionen erwirtschaften Die gedeckte Call-Strategie kann Erträge aus Aktienbeständen generieren, aber es gibt einen Trade - aus. Optionen Strategien können Investoren helfen, Ziele zu erreichen, dass Aktien alleine nicht. Eine häufige Frage mit Optionen ist, ob Sie zusätzliche Einnahmen aus Ihren Beständen generieren können. Es gibt eine Strategie, die Sie verwenden können, um Option Einkommen auf die Bestände, die Sie besitzen zu produzieren, und obwohl es mit einigen Kompromissen kommt, finden viele es effektiv. Werfen wir einen genaueren Blick auf was ist bekannt als die abgedeckte Call-Strategie. Optionen dont zahlen tatsächliche Dividenden Zuerst ist es wichtig zu verstehen, dass in strengen Begriffen, Optionen nicht Dividenden zahlen. Selbst wenn Sie eine Option zum Kauf von Aktien besitzen, erhalten Sie nicht die Dividenden, die die Aktie zahlt, bis Sie tatsächlich die Option ausüben und das Eigentum an den zugrunde liegenden Aktien. Allerdings verkaufen einige Anleger Call-Optionen auf Aktien, die sie bereits besitzen, um Einkommen zu generieren. Die Call-Optionen, die Sie verkaufen, geben dem Käufer das Recht, Ihre Aktien zu einem festen Preis innerhalb einer bestimmten Zeit zu kaufen. Dies nennt man eine abgedeckte Call-Strategie, weil in dieser Situation besitzen Sie die zugrunde liegenden Aktien, die Sie verwenden, um Ihre Verpflichtung zur Lieferung von Aktien zu decken, wenn die Option Käufer entscheidet sich für die Ausübung der Option. Zwei Szenarien für die abgedeckte Call-Strategie In der Regel umfasst die abgedeckte Call-Strategie Verkauf Optionen, die es dem Käufer ermöglichen, Ihre Aktie zu einem Preis zu kaufen, der höher ist als der aktuelle Marktpreis. Als Ergebnis kann die Strategie in der Regel auf zwei verschiedene Arten. Bleibt die Aktie unter dem vereinbarten Zahlungspreis für die Aktie unter der Option - auch als Ausübungspreis bekannt -, so wird der Optionskäufer die Option nicht ausüben. In diesem Fall läuft die Option wertlos, und das Geld, das der Käufer Ihnen für die Option bezahlt hat, ist Ihnen zu halten. Das ist, was viele Investoren als die Dividenden-ähnliche Einkommensschub aus der abgedeckten Call-Strategie zu verweisen. Aber der Trade-off ist, dass theres die Gefahr, dass die Aktie deutlich über dem Ausübungspreis steigt, den Sie in der Option vereinbart haben. In diesem Fall wird der Optionskäufer die Option ausüben, und Sie sind verpflichtet, Ihre Aktien zum vereinbarten Basispreis zu verkaufen. Das wird weniger sein, als Sie auf dem Markt zu bekommen, und so youll haben verpasst auf die Möglichkeit, Ihre Aktien auf dem freien Markt zu einem höheren Preis zu verkaufen. Beachten Sie, dass Sie immer noch das Geld erhalten, erhalten Sie, wenn Sie die Option verkauft, die zumindest teilweise kompensieren können die verlorenen Gewinne. Darüber hinaus, wenn Sie den Ausübungspreis hoch über dem aktuellen Marktpreis festlegen, bedeutet dies, dass Sie einen guten Kapitalgewinn auf Ihre Aktien genossen haben, bevor Sie sie verkaufen. Viele Menschen nutzen die abgedeckte Call-Strategie als eine Möglichkeit, Einkommen zu generieren. Obwohl es nicht typischerweise eine Dividende, erhalten die Erlöse aus Optionsverkäufen, die Sie erhalten einen Strom von Einkommen, das den gleichen Zweck für viele Investoren erfüllt. Möchten mehr über Aktien und wie zu investieren Check out The Motley Fools Broker Center, um loszulegen. Dieser Artikel ist Teil des Motley Fools Knowledge Center, die auf der Grundlage der gesammelten Weisheit einer fantastischen Gemeinschaft von Investoren erstellt wurde. Ich freue mich auf Ihre Fragen, Gedanken und Meinungen im Wissenscenter im Allgemeinen oder auf dieser Seite im Besonderen zu hören. Ihre Eingabe hilft uns helfen, die Welt investieren, besser E-Mail an knowledgecenterfool. Dank - und Dummkopf an Versuchen Sie irgendwelche unserer Foolish Rundschreibendienstleistungen für 30 Tage frei. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
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